Les cryptomonnaies suscitent un intérêt croissant pour différentes raisons. En tant qu’investissement, elles offrent un potentiel de rendement supérieur à celui des instruments traditionnels. Elles permettent également aux consommateurs d’effectuer des transactions sans intermédiaire. Mais avant d’ouvrir un compte sur une plateforme d’échange de cryptomonnaies et de commencer à investir, il est important de comprendre le fonctionnement du marché des cryptomonnaies. Il se compose de quatre phases : accumulation, majoration, distribution et dépréciation. Cet article met en évidence les caractéristiques distinctes de chaque cycle afin que vous puissiez reconnaître quand entrer et sortir du marché.
Points importants à retenir
- Le cycle du marché des crypto-monnaies comporte quatre phases distinctes.
- La première phase est appelée cycle d’accumulation, qui se produit après une baisse significative des prix.
- La phase de balisage est la deuxième phase et signale le début d’une période de hausse.
- La troisième phase est appelée phase de distribution, où les prix atteignent un pic et un plateau.
- Dans la quatrième et dernière phase, les investisseurs qui ont acheté au plus haut pourraient commencer à paniquer et vendre leurs actifs.
Phase 1 : Accumulation
La première phase ou phase précoce du cycle du marché des cryptomonnaies est connue sous le nom de phase d’accumulation. Ce phénomène se produit après des baisses de prix importantes, généralement après un marché baissier. Les grands investisseurs, tels que les investisseurs institutionnels et expérimentés, commencent à acheter des cryptomonnaies à des prix relativement bas en prévision de futures hausses de prix.
Il y a quelques points à noter pendant cette période :
- Les prix sont assez bas et stables.
- Étant donné que les perspectives sont baissières, la plupart des gens ne prêtent pas attention au marché des cryptomonnaies.
- Les gros investisseurs achètent discrètement.
- Les nouvelles sont calmes et relativement négatives, c’est pourquoi la plupart des investisseurs moyens ont peur de se lancer sur le marché.
Les investisseurs avisés peuvent reconnaître les signaux de la phase d’accumulation sur les graphiques grâce à des mouvements de prix latéraux et des transactions horizontales, qui peuvent durer de plusieurs semaines à plusieurs mois. Cette période est idéale pour les investisseurs à long terme qui peuvent se permettre de bloquer leur investissement. Elle ne convient cependant pas aux traders à court terme.
Phase 2 : Balisage ( tendance à la hausse )
Une fois la phase d’accumulation terminée, vient la phase de balisage. Cela signale le début d’un marché haussier, c’est pourquoi on l’appelle aussi phase de marché haussier .
Durant la phase de marge, les prix commencent à exploser et à augmenter régulièrement. Les investisseurs commencent à s’en rendre compte et à s’y intéresser, ce qui les pousse à investir. Avec la participation croissante des acheteurs et des vendeurs, le volume des transactions augmente.
Malgré un sentiment positif, le marché peut connaître des baisses, car certains actifs ne suivent pas nécessairement la tendance haussière. Les traders les utilisent souvent comme des opportunités d’achat, surtout en cas de peur de manquer une opportunité ( FOMO ).
Si vous êtes un trader de momentum ou un trader à long terme qui a raté la phase d’accumulation, vous avez toujours une chance d’intervenir pendant la phase de balisage.
Phase 3 : Distribution
La période de hausse est suivie par la phase de distribution. Les prix commencent à culminer puis à stagner. À ce stade, le sentiment sur le marché est mitigé.
Une certaine incertitude règne, certains investisseurs commençant à vendre leurs actifs et à prendre des bénéfices. Il s’agit généralement des investisseurs les plus avisés et expérimentés (ceux qui ont acheté pendant la phase d’accumulation) qui commencent à vendre leurs cryptomonnaies avant l’effondrement du marché.
Cette phase est également marquée par l’optimisme des autres investisseurs qui entrent sur le marché, convaincus que la tendance haussière n’est pas terminée. Bien que le volume des échanges puisse être plus élevé, la hausse des prix a tendance à ralentir durant cette période.
Phase 4 : Markdown ( tendance a la baisse )
La phase finale du cycle du marché des crypto-monnaies est appelée phase de démarque. Également appelé marché baissier, il marque la fin d’une période haussière. Les investisseurs ayant acheté des cryptomonnaies au plus haut du marché commencent à subir des pertes et peuvent paniquer, vendant pour éviter de nouvelles baisses de prix.
Cela entraîne une chute significative des prix, la pression vendeuse commençant à dépasser la demande acheteuse. Les volumes d’échanges diminuent alors que l’intérêt s’affaiblit encore davantage. Cela peut créer une opportunité intéressante pour les vendeurs à découvert, qui peuvent tirer profit du repli du marché. La phase de démarque prépare la prochaine phase d’accumulation du cycle.
Stratégies pour chaque phase
Chaque partie du cycle nécessite une approche différente.
- En phase d’accumulation, concentrez-vous sur la recherche et le trading de cryptomonnaies à long terme. Les prix sont bas et stables ; c’est donc le moment de prendre des positions sur des projets solides. Acheter lentement vous permet d’obtenir une meilleure moyenne et d’éviter de deviner le creux.
- Pendant la phase de hausse, la tension monte. Les prix des cryptomonnaies grimpent et de nouveaux investisseurs arrivent sur le marché. Tenez-vous-en à votre plan. Prenez vos bénéfices aux niveaux clés plutôt que de viser les sommets. Utilisez des outils de gestion du risque comme les stop-loss pour protéger vos gains. L’émotion et les volumes de transactions importants peuvent perturber votre jugement ; ne vous laissez pas emporter.
- En phase de distribution, passez à la défense. Si vous avez réalisé des rendements solides, commencez à sécuriser vos profits. Soyez attentif aux signes de ralentissement et aux sommets plus bas.
- En période de marché baissier, l’objectif est la survie. Ne paniquez pas et ne vendez pas, sauf si votre hypothèse change. Réduisez votre exposition si nécessaire. Profitez-en pour réfléchir, apprendre et rééquilibrer vos positions. Si vous croyez en votre projet, ce peut aussi être le moment de reprendre lentement votre accumulation. Agissez prudemment.
Quelle que soit la phase, la discipline l’emporte sur l’émotion. Respectez votre plan, gérez les risques et n’investissez jamais plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
Facteurs qui affectent le cycle du marché des cryptomonnaies
En finance traditionnelle, les facteurs qui influencent un cycle de marché sont synonymes de facteurs susceptibles de provoquer un marché haussier ou baissier .
Ces facteurs sont :
- Sentiment politique
- L’offre et la demande
- Politiques budgétaires et monétaires des banques centrales
- Données sur la performance des entreprises
- Indicateurs techniques
Comment tirer parti des cycles du marché ?
Bien que les cycles de marché soient relativement simples à comprendre, les crypto-actifs constituent une classe d’actifs récente, dotée d’une technologie sous-jacente innovante. Cela peut complexifier considérablement la compréhension de la situation actuelle du marché par rapport au cycle des crypto-monnaies. De plus, les cycles de marché ne suivent pas toujours les mêmes schémas, et les acteurs du marché ne peuvent généralement pas le savoir avant d’avoir rétrospectivement analysé la situation.
Comprendre que les marchés sont cycliques et gérer votre portefeuille de manière à tenir compte des phases de baisse peut vous aider à ne pas être pris au dépourvu. Même si nous souhaitons tous que la valeur de nos actifs augmente constamment, les cycles de marché sont inévitables.
Diligence raisonnable et faites vos propres recherches
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Les performances passées ne constituent ni une garantie ni un indicateur des performances futures. La valeur des cryptoactifs peut fluctuer, et vous pourriez perdre la totalité ou une partie substantielle de votre prix d’achat. Lorsque vous évaluez un cryptoactif, il est essentiel de mener des recherches approfondies et de faire preuve de diligence raisonnable afin de prendre la meilleure décision possible, car tout achat relève de votre seule responsabilité.
Conclusion
Les marchés des cryptomonnaies peuvent sembler chaotiques au quotidien, mais ils suivent souvent un schéma cyclique. En étudiant ces tendances, vous pouvez aborder le trading avec plus de sang-froid et prendre des décisions d’investissement plus éclairées. Au lieu de courir après chaque vague d’engouement ou de paniquer à chaque baisse, vous pouvez identifier la phase dans laquelle se trouve le marché et vous adapter en conséquence
Il est important de comprendre le fonctionnement du cycle du marché avant d’investir dans les cryptomonnaies et d’en tirer profit. Prendre le temps d’étudier les nuances du marché peut faire de vous un investisseur plus avisé, vous permettant ainsi de rester concentré et de maîtriser vos émotions, malgré l’engouement.
